Antes de simular: conceptos base
Qué son los ingresos pasivos (y qué no son)
Los ingresos pasivos son flujos de dinero que se generan de forma recurrente sin requerir tu trabajo activo continuo. La idea matemática es sencilla: pones a trabajar un patrimonio (capital invertido), y el capital genera rentas que tú cobras periódicamente.
Conviene aclarar qué no es un ingreso pasivo, porque el término se usa con frecuencia de forma laxa: no son ingresos pasivos los que requieren mantenimiento activo permanente (un negocio online que necesita atención semanal), los que dependen de una sola fuente sin diversificación (un único piso en alquiler con un único inquilino), ni los que prometen rentabilidades fuera de mercado (cualquier oferta del 10-15% mensual es una estafa). Los ingresos pasivos reales requieren capital invertido previamente, son diversificados y tienen rentabilidades coherentes con su nivel de riesgo.
Las cuatro vías clásicas para vivir de las rentas en España
Las opciones más utilizadas en el contexto español, con sus rentabilidades de referencia:
- Cuentas remuneradas y depósitos (2-3,5%). Máxima seguridad y liquidez. Los rendimientos los paga el banco. Indicado para fondo de emergencia y rentas estables a corto plazo. Limitación: la rentabilidad rara vez supera la inflación.
- Carteras de dividendos en bolsa (3-5%). Acciones de empresas que reparten parte del beneficio entre los accionistas. Ventaja: revalorización potencial del capital además del dividendo. Desventaja: en crisis muchas compañías recortan dividendos (en 2020 cayeron drásticamente los repartos del IBEX 35 y otros índices europeos).
- Inmobiliario en alquiler (4-6% bruto). Renta del alquiler menos gastos (IBI, comunidad, mantenimiento, vacancia, IRPF). La rentabilidad neta real suele quedarse en 2-4% según ciudad y tipo de inmueble. Ventaja: revalorización del activo. Desventaja: poca liquidez, gestión y riesgo de impago.
- Fondos indexados con retirada total return (4% regla Trinity). Vendes anualmente el 4% del valor de la cartera diversificada en renta variable global. Combina dividendos + venta parcial de participaciones. Ventaja: máxima diversificación y eficiencia fiscal en España (traspasos sin tributar durante la acumulación). Desventaja: requiere disciplina ante caídas del mercado.
El impacto de los impuestos: por qué bruto y neto son cifras muy distintas
Esta calculadora aplica automáticamente los tramos del IRPF base ahorro 2026:
- Hasta 6.000 €/año: 19 %
- De 6.000 € a 50.000 €: 21 %
- De 50.000 € a 200.000 €: 23 %
- De 200.000 € a 300.000 €: 27 %
- Por encima de 300.000 €: 28 %
El tipo efectivo medio se calcula por tramos, no aplicando un único porcentaje. Por ejemplo, con 12.000 € de rentas anuales el impuesto es: 6.000 × 19 % + 6.000 × 21 % = 1.140 € + 1.260 € = 2.400 €, lo que supone un tipo efectivo del 20 %. La renta neta sería 9.600 €/año, es decir 800 €/mes en lugar de los 1.000 € brutos.
Esto es importante porque muchas calculadoras online no aplican impuestos o aplican un porcentaje fijo del 19 %, lo que distorsiona el resultado para volúmenes medianos y altos. Para planificar el retiro real conviene trabajar siempre con cifras netas.
Matiz del alquiler: el inmobiliario tiene reglas adicionales en el IRPF. Los rendimientos del alquiler tributan como rentas inmobiliarias (no como base ahorro) y permiten deducir gastos asociados al inmueble. Si la vivienda es residencia habitual del inquilino, se aplica una reducción del 60 % sobre el rendimiento neto. La cifra de la calculadora es una aproximación general que no contempla estos matices específicos.
¿Cuánto capital necesito para vivir solo de rentas?
La pregunta inversa al simulador. Para una renta mensual neta objetivo, el capital aproximado necesario es:
- 500 €/mes neto con 4 % de rentabilidad: ~190.000 € de capital invertido.
- 1.000 €/mes neto con 4 %: ~380.000 €.
- 1.500 €/mes neto con 4 %: ~580.000 €.
- 2.500 €/mes neto con 4 %: ~1.000.000 €.
- 3.500 €/mes neto con 4 %: ~1.450.000 €.
Estas cifras orientativas ya incorporan el impacto de los tramos del IRPF base ahorro. Si quieres la cifra exacta para tu nivel de gastos, calcúlala con la calculadora de Número FIRE.
¿Aún no llegas? Construye más capital invertido
Si las rentas que has calculado no cubren tus gastos, el siguiente paso es acumular más capital. Las herramientas para ello:
Preguntas frecuentes sobre vivir de las rentas
¿Cuánto dinero necesito invertir para ganar 1.000€ al mes de rentas?
Para generar 1.000€ brutos al mes (12.000€ al año) necesitas un capital que depende de la rentabilidad del activo. Con un 4 % anual (cartera de dividendos típica), necesitas 300.000€ invertidos. Con un 5 % (inmobiliario bruto o dividendos altos), 240.000€. Con un 7 % (bolsa indexada con retirada total return), 171.500€. Eso es en bruto; en neto después de impuestos IRPF (19-21% en este tramo), te quedarías con aproximadamente 810€/mes.
¿Cuáles son las mejores formas de generar ingresos pasivos en España?
Las cuatro vías principales son: cuentas remuneradas y depósitos (1-3,5%, máxima seguridad), carteras de dividendos en bolsa (3-5%, con riesgo de mercado y posibles recortes en crisis), inmobiliario en alquiler (4-6% bruto que se queda en 2-4% neto tras gastos), y fondos indexados con retiradas total return aplicando la regla del 4% (diversificación máxima y eficiencia fiscal española).
¿Tengo que pagar impuestos por estos ingresos en España?
Sí. Los ingresos pasivos tributan en la base del ahorro del IRPF según tramos: 19 % hasta 6.000€/año, 21 % entre 6.000€ y 50.000€, 23 % entre 50.000€ y 200.000€, 27 % entre 200.000€ y 300.000€, y 28 % por encima. Esta calculadora aplica automáticamente esos tramos para calcular tus rentas netas reales.
¿Es realista esperar el 4-5% de rentas perpetuas?
Como rentabilidad media a largo plazo sí, pero con matices. En dividendos hay riesgo de recortes en crisis (en 2020 muchas compañías eliminaron repartos). En inmobiliario, el 5-6% bruto baja significativamente al descontar IBI, comunidad, mantenimiento, vacancia, IRPF y eventuales impagos. La retirada del 4% sobre fondos indexados tiene base estadística sólida para 30 años, pero no garantía. La cifra del simulador es una media; en la realidad las rentas fluctúan año a año.
¿Conviene reinvertir las rentas o consumirlas?
Depende de la fase. En fase de acumulación (camino al Número FIRE), reinvertir las rentas acelera el interés compuesto y reduce los años hasta la independencia. Una vez alcanzado el Número FIRE, consumirlas es el propósito y se hace bajo la regla del 4%. Una estrategia intermedia común: reinvertir el 100% durante la acumulación, y en fase de retiro consumir solo lo necesario para gastos, dejando el resto reinvertido para que el capital siga creciendo y absorba la inflación.
Simulador con cálculo de impuestos por tramos del IRPF base ahorro 2026. Herramienta diseñada por Francisco García para CuantoDinero.es. Las rentas generadas por activos variables no están garantizadas y pueden fluctuar.